【智慧城市网 市场分析】当今，汽车市场基础容量巨大，3.02亿的汽车保有量，前装占比30%，未来占比将会越来越多，LED灯替换卤素灯市场的空间非常大。据数据统计，2021年照明市场卤素灯占比70%，而LED灯和氙气灯已经进行了一个完美的超越。
据集邦咨询最新出炉的《2022全球车用LED产品趋势与区域市场分析报告》预计，2022年全球车用照明市场产值有望达326.8亿美元，同比年增长4%。该报告称，尽管2022年车市需求受俄乌冲突及疫情反扑冲击而有所下滑，但LED头灯渗透率提升，智能头灯、标识灯、智能氛围灯等先进技术的发展，仍支撑2022年车用照明市场需求。
车用照明市场备受看好，不少LED企业如星宇股份、晶合光电、佛山照明、鸿利智汇等不断加码对车灯市场的布局。
星宇股份变更5亿元募集资金用途
2022年7月20日，星宇股份发布公告，宣布拟对募投项目进行变更。公司拟将上述募投项目中的“智能制造产业园电子工厂”项目变更为“星宇股份智能制造产业园五期 ”，其余募集资金投资项目保持不变。
据悉，星宇股份在2020年6月宣布拟公开发行A股可转债，募集资金不超15亿元，投向“智能制造产业园模具工厂”“智能制造产业园电子工厂 ”以及补充流动资金。模具工厂和电子工厂已分别于2021年9月与11月开工。
募集资金投资项目变更完成后，原募投项目“智能制造产业园电子工厂”剩余未使用募集资金和相关利息收入，将全部用于“星宇股份智能制造产业园五期”项目建设，拟变更投向的募集资金金额为 53,788.49 万元，占本次发行募集资金净额的 36.09%。
根据星宇股份发布的公告，两个项目在投资金额、建设内容方面的差别如下：
对于变更募投项目的原因，星宇股份指出，公司拟通过提升现有电子工厂生产效率以及在现有厂房条件下优化生产布局、适度增加电子产线等方式来满足不断提升的车灯电子需求。因此，现有厂房已满足后续客户订单需求，暂不新建电子工厂。
另一方面， 车灯市场正在发生变化。目前，汽车车灯的功能已不再局限于照明，而是集造型、感知、交互等功能于一体。同时，由于汽车的动力变化，前部进气格栅功能随之取消，发光格栅灯、星环灯、交互灯等新型车灯应运而生，汽车整个前部区域都可以实现发光效果，未来汽车前部车灯造型向贯穿式和整体式方向发展的趋势明显，产品功能大幅提升。
星宇股份指出，目前，头部新势力公司、主流自主品牌公司、豪华品牌汽车公司等都将贯穿式前部车灯作为整车的亮点；同时，发光格栅灯、星环灯、交互灯等车灯相关技术并非新能源汽车专属。
基于对技术走向和市场趋势的洞察，星宇股份判断贯穿式前部车灯将具有良好的前景和巨大的市场，因此计划将原募投项目“智能制造产业园电子工厂”项目变更为“智能制造产业园五期”项目，以建设贯穿式前部车灯工厂。
晶合光电又获小米投资
近日智能车灯模组企业上海晶合光电科技有限公司(简称“晶合光电”)正式宣布完成了数千万元A++轮融资，本轮融资由小米产投领投，老股东百度风投持续加持。
据悉，本轮融资主要用于产能扩张项目投入及产销扩大后的流动资金周转。此前2021年12月，晶合光电完成了数千万元A+轮融资，由百度风投领投，张江科投跟投。
资料显示，晶合光电成立于2011年，是一家汽车LED模组系统解决方案供应商，主要与主机厂同步研发设计、生产打造数字化、智能化车灯。目前公司主要产品为光学模组、驱动器、控制器(ECU)，为客户提供一站式车灯全套电子软硬件架构方案。
早在2018年，晶合光电就推出单片机式流水灯效量产产品，并开始研发第一代车灯域控制器，通过植入MCU芯片控制，集成丰富CAN/LIN通信资源，使得智慧车灯产品具备雏形，2020年在小鹏汽车、比亚迪等多款车型上搭载应用。
随着技术演进，晶合光电的数字化可以通过以软件编程为核心、以多通路控制为操控方式，精准控制每一颗LED光珠的开关亮暗，形成不同的灯语效果。该产品已经搭载在小鹏P7上，并具有OTA功能，通过手机App或中控大屏远程下载新的灯语，实现升级。
此外，晶合光电还意识到汽车电子系统的集成化与复杂化带来的故障风险，正在着手准备开展ISO 26262功能安全体系认证；在研发方面，公司也考虑到设计冗余以及网络安全模块以保证失效模式的覆盖率，并采用标准化AUTOSAR开发架构确保程序系统的安全及稳定性。
据了解，晶合光电的智能车灯模组产品已经实现规模前装量产，此前已经在小鹏、比亚迪、一汽红旗、广汽埃安等十数家车企的二十多个车型上落地，预计每年搭载车辆数达到百万台。
除原有客户的新车型外，晶合今年还获得了威马、哪吒、高合、轻橙时代的多款车型定点通知书，预计有15款新定点车型在2022年下半年量产上市。全年有超过十五家车企三十多款车型搭载公司产品。
晶合光电表示，公司去年下半年起已处于满产状态，目前公司已启动三期产能扩张计划，拟增加8条高端SMT产线，达到今年年底产能翻倍的状态，每年可提供100万辆以上汽车LED照明产品及服务。
与此同时，晶合光电还在着手研发下一代智能车灯产品，包括高像素车灯应用、车规级交互OLED面板等。
以高像素车灯为例，目前高像素车灯正在逐步从高端车型中走向更大规模的走量车型。基于高像素车灯，行业衍生了ADB(自适应远光系统)前大灯、车机投影等车灯新型应用。目前晶合光电自研的118像素ADB前大灯模组已完成技术储备，将进行样件检验阶段，技术水平已可对标特斯拉Model Y 100像素大灯、奔驰S级84像素ADB大灯。
而针对车规级交互OLED面板，晶合光电还与上海大学机电工程与自动化学院签订“产学研”合作协议，与新型显示实验室发光与光电研究中心共同组建“OLED汽车行业应用联合实验室”，助力实现学校科研成果向企业和市场转化。
得邦照明：深化车灯业务布局
7月5日，得邦照明(股票代码：603303)公开回复投资者关系互动平台表示，公司车灯结构件业务和华域视觉、零跑、海拉和三立等公司建立了良好的合作伙伴关系，产品最终供应给国内、国际一流汽车企业和国内新能源车企。
据悉，得邦照明车载业务主要聚焦于车用照明和车载控制器领域，现已拥有专业化的研发、供应链、制造和市场团队，目前产品主要包括车灯结构件产品、车灯控制器产品，和电池管理系统的控制器产品。
自2018年起，得邦照明全面开展车用照明相关业务。目前，得邦照明在上海、金华、武汉均设有车用照明相关产品制造基地，为大众、通用、上汽、日产和大发等国内外知名车企供应LED前大灯控制器、车灯塑胶系列制品等产品。
在2020年的公司发展战略规划中，得邦照明明确提出要积极发展车载照明业务。2020年的公司发展战略规划中，得邦照明明确提出要积极发展车载照明业务。
在该发展战略规划的指引下，2020年12月，得邦照明宣告拟收购上海良勤实业有限公司与武汉良信鹏汽车照明有限公司两家汽车照明相关企业70%的股权，并今年上半年成功完成这两家企业所转让股份的收购。成功收购两家汽车照明相关企业后，得邦照明加快了其在LED汽车照明在整车供应链体系的布局，提升其在车用照明领域的市场竞争地位。
在不断深化业务布局的基础上，得邦照明近年来持续提升车用照明产品制造领域的研发能力，至今已组建包括有电路、软件、结构、模具、热学、光学等各项技术能力人才的车载控制器和车用照明产品的研发团队，并正着手建立上海车载业务研发中心，以提升其车用照明产品的研发能力。
佛山照明布局汽车照明
2021年8月，佛山照明通过股权收购及增资扩股的方式并购南宁燎旺车灯股份有限公司，交易完成后，公司最终将持有南宁燎旺约53%的股份，南宁燎旺的主营业务是研发、生产和销售车灯产品，分别在南宁、柳州、重庆、青岛有生产制造基地，年生产能力达300万台套车灯。公司聚焦车用照明，以先进技术为支撑，以创新为驱动，以优质服务为动能，立足小微经济车型，逐步向中高端车型发展，由传统车灯向智能车灯发展。
其主要产品包括前照灯、前雾灯、前组合灯、前装饰灯、前标志灯、后组合灯、后贯穿灯、后雾灯、后倒车灯，室内灯、牌照灯，基本囊括了汽车需要的所有车灯。南宁燎旺在我国汽车灯具市场占有一定的份额，是我国西南地区规模较大的汽车车灯生产厂商。现南宁燎旺具有稳定的整车厂客户，包括上汽通用五菱公司、重庆长安公司、东风柳汽、东风小康、东风金康、华域视觉、苏州紫荆清远新能源汽车等。
2018年以来，受宏观经济因素与政策影响，汽车行业整体遇冷，我国汽车销量由2017年的2887.89万辆下降至2020年的2531.10万辆，降幅达到12.35%，导致南宁燎旺2018-2020年度营业收入有所下降。2021年，全国汽车销量同比增长3.81%，车市回暖，南宁燎旺实现营业收入15.18亿元，同比上涨3.24%，净利润3785万元。
从南宁燎旺产品分类来看，LED汽车灯产品占比较高，2021年占比为60%，卤素灯占40%，LED汽车灯占60%；公司产品目前使用在新能源汽车上的占比相对较少，2021年为21.54%，未来随着新能源车占比的提升，公司新能源车灯产品占比也会相应提升。
2022年2月，公司完成对国星光电股份收购，持有国星光电21.48%股权，成为国星光电控股股东，国星光电业务涵盖LED产业链中的上游LED芯片制造和中游LED封装，国星光电主要产品分为器件类产品(包括显示屏用器件产品、白光器件产品、指示器件产品、非视觉器件产品)、组件类产品(包括显示模块与背光源、Mini背光模组)、LED外延片及芯片产品(包括各种功率及尺寸的外延片、RGB芯片、倒装芯片、紫光芯片)。
佛山照明主要从事LED应用产品的生产和销售，国星光电主要从事LED芯片产品和封装产品，同属于LED产业链的上下游。目前佛山照明正在大力推进海洋照明、动植物照明、汽车照明等细分领域的发展，这些细分领域的新产品与芯片和封装产品关联密切，双方利用佛山照明在LED照明产品应用端和国星光电在LED封装、芯片等方面的优势，充分发挥双方在研发、业务、市场等方面的协同效应，助力佛山照明LED产品创新和增量市场开拓。同时借鉴木林森收购欧司朗照明灯具业务和深圳兆驰从封装业务分别向上游芯片和下游照明延伸的成功经验，并购国星光电有利于佛山照明实现全产业链布局发展，并进一步提高佛山照明在行业内的影响力和话语权。
鸿利智汇快速切入汽车照明国产化赛道
汽车照明是鸿利智汇的重要业务板块，在巨大的市场机遇下，鸿利智汇凭借多年来在汽车照明领域的深耕细作，厚积薄发，快速切入汽车照明国产化赛道，成功进入多家知名车企供应链体系，搭载国内新能源汽车的东风，实现了新的突破和快速增长。
鸿利智汇集团旗下子公司谊善车灯，是一家具有二十余年专业生产汽车灯具的企业。今年以来，谊善车灯的LED车灯出货数量有了较大的增长，其中新能源汽车LED车灯在公司的营收占比也在逐步提升，2022年第一季度已达到谊善车灯总出货量的40%以上。
作为鸿利智汇旗下主攻乘用车灯市场的子公司，谊善车灯具备与主机厂同步开发、 同步设计的能力，产品覆盖各类汽车全系灯具，并与多家品牌车企达成战略合作关系，如吉利、长城、北汽、SMART、一汽、合众、东风小康等。依托自主研发、持续创新的机制，公司在2018年开始配合国内大型车企开发ADB智能大灯，并致力于激光大灯、数字化大灯等前沿车灯技术的研究开发。
新能源汽车和国产化替代浪潮对于谊善车灯来说机遇大于挑战，基于多年来与各大品牌主机厂的默契配合，公司早已将智能化车灯的开发项目提上日程。作为吉利汽车的战略合作伙伴，谊善车灯为吉利博越PRO研发前组合大灯，历经数年的研究开发，产品在2021年上市。该款车灯自带LIN通讯功能，以及迎宾、欢送等多种智能交互模式，是谊善车灯首款反射式全LED大灯，标志着公司的LED车灯踏入智能化领域。立足于在车灯行业的丰富积累，当国产化浪潮到来时，谊善车灯厚积薄发，顺势而上，为公司进入新能源汽车和智能化车灯领域按下了加速键。
在2019年，谊善车灯率先介入新能源汽车灯具开发，吉利几何后组合灯是公司开发的第一款新能源汽车灯具。为保证项目的顺利推进，公司迅速成立项目小组，驻点设计、攻坚克难，产品于2019年4月顺利批量生产。该灯具尺寸修长，结构紧凑，运用激光镭雕工艺，营造出流线形发光线条，极具设计美感。
如今智能美观的LED车灯，成为了新能源汽车的首选。合众新能源的明星车型合众哪吒U，使用的是谊善车灯开发的贯穿式后组合灯。在开发阶段，车灯的造型设计经历了多次修改，为配合客户抢占新能源汽车市场先机，公司研发团队全力配合，从项目开始设计到数据冻结只用了短短两个月，成功守住了客户开发日程的关键节点。该款车灯突破传统热板焊技术，采用轨迹热板焊接，带流水转向及迎宾唤醒功能，使用户与灯具实现智能交互，完美切合新能源汽车安全智能的照明需求。
无论是新能源汽车，还是高端车型，汽车灯光向智能化方向发展已是大势所趋。在未来发展战略布局上，谊善车灯将继续往新能源、智能化方向发力。目前，谊善车灯首款正向设计开发，带CAN通讯，实现人车互动，支持OTA升级的全LED大灯将于2022年底进入研发尾声，该款产品将标志着公司的汽车照明灯具即将全面迈入智能化时代。
与此同时，公司正向设计开发的另一款全球车型项目：1.32M超长贯穿尾灯，也将在2022年底完成研发。
在国产替代趋势加速的背景下，作为鸿利智汇在汽车照明板块的重要布局，谊善车灯将持续提升汽车照明灯具的智能化和安全性能，以一如既往的专注和创新，努力打造国产车灯的标杆品牌，为推动车灯国产化进程贡献一份力量。
政策利好，车灯量价齐升可期
中央及地方政府齐发力，呵护车市复苏。为缓解4、5月份全国散发性疫情造成的产业链停工停产，加速弥补前期产销损失，中央及地方政府迅速落地汽车产业消费支持政策。5月31日，财政部、税务总局发布关于减征部分乘用车车辆购置税的通知，对购置日期在2022年6月1日至2022年12月31日期间内且单车价格(不含增值税)不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车，减半征收车辆购置税，即从10%降至5%执行。地方政府紧随其后响应号召，根据当地经济形势差异化出台支持政策，购车优惠力度空前。
产品技术更新迭代加速，新车型进入密集上市期，车辆智能化水平显著提升，带动产品价格中枢上行，车市产销两旺，景气度上行。在全国疫情形势恢复平稳的同时，市场主力车企进入新车密集上市期。以比亚迪、长安为代表的自主品牌与以蔚来、小鹏、理想为代表的的造车新势力深耕车辆智能化转型数年，技术成果加速落地，2022年规划新车智能化水平较现有车辆显著提升，带动产品进入高价格区间，推动汽车产业量价齐升。在原油、热轧钢板、锂盐等大宗商品及原材料价格震荡回落的背景下，行业有望迎来“营利双收”良好局面，产销两旺态势有望延续。
国内外诸多利好因素共振下，乘用车销量触底反弹趋势明确，为相关零部件生产销售打开空间。全国散发性疫情影响消退，汽车产业链对正常生产充满信心；政策优惠激发消费者购买热情；产品技术迭代带来消费新体验，多因素共振下2022年乘用车市场有望实现高速增长，预计2022年乘用车销量达2363.0万辆，同比增长10%，新能源车销量达650万辆，同比增长85.3%。同时考虑到海外汽车供应链和消费市场仍受到疫情和地缘政治冲突的影响，叠加国内新能源产品逐步得到认可，我国汽车出口有望进一步复苏。国内外汽车产销景气上行，叠加国产替代趋势主导下，我国汽车相关零部件生产销售有望持续复苏，增长空间得到拓展。
配合智能驾驶渗透，智能前、尾灯也将成为车企重点关注领域。智能大灯和尾灯具有美观、多样等特性，随着自动驾驶技术水平的提升，前、尾灯智能化将在提升产品科技感、增强驾驶安全性等方面有更大的应用空间。智能前照灯方面，技术创新加速，产品向ADB、HD-ADB及DLP等功能发展，达到辅助驾驶、人车交互等功能；尾灯方面，贯穿式尾灯发展趋势明确，产品观赏性、安全性得以提升。智能车灯对车灯质量要求较高，目前普遍采用LED及ADB车灯，部分豪华车型搭载激光车灯，受益于消费者对产品体验要求逐步提高以及智能化技术渗透，智能车灯单车价值有望大幅提升，市场空间广阔。
LED车灯市场竞争格局
集邦咨询最新发布的《2022年全球车用LED产品趋势及区域市场分析》报告显示，虽然受俄乌战争和中国疫情回暖的影响，2022年车市需求有所下滑，但渗透率有所提升LED大灯的普及率，加上智能大灯、标识灯、智能氛围灯等先进技术的发展，将为2022年汽车照明的市场需求提供支撑。
据TrendForce的调查，2021年全球乘用车LED大灯渗透率达60%，电动车LED大灯渗透率高达90%。到 2022 年传统及电动车LED大灯渗透率有望分别提升到72%和92%。
目前，国际企业占领着LED车灯较大的市场份额，而中国企业则在加大对LED车灯技术的研发的同时，凭借着性价比优势，逐步扩大在LED车灯市场的占有率，进而带动相关产业链的繁荣。
全球车灯市场与国内车灯市场竞争激烈。全球市场中，日本小糸以25%的市占率排名首位，意大利马瑞利(14%)、法国法雷奥(13%)、日本斯坦雷(12%)、德国海拉(10%)依次位列第二至第五位；国内市场，华域视觉以28%的市占率位居首位，其余市场参与者市占率接近。
数据显示，2020年，我国LED汽车照明占LED照明的比重约为1.5%；2021年，我国LED汽车照明占LED照明的比重约为1.6%。因此，我国LED汽车照明行业还有较大的发展空间。
数据来源：观研天下数据中心整理
从技术角度来看，许多ADB前照灯技术都在智能前照灯中发挥作用。现阶段以12~100颗LED的矩阵式LED为主流设计，采用独立控制的高性能LED，来扩大驾驶员的夜间视野，有效缩短驾驶员对迎面而来的障碍物的反应时间，实现更好的道路照明。同时，无眩光远光灯可减少驾驶员前方车辆灯光、迎面而来的车辆和行人所带来的不适。
2022年ADB大灯市场渗透率仅为3.2%。随着各国对ADB大灯法规的逐步完善，在ADB大灯中引入Micro LED 像素阵列，可以将可用于精确独立数字控制的像素大大增加到1万~3万个。
当LED像素更多时，照明面积可以更灵活地调整，以提高行车安全性，满足各地区市场法规的需求，协助照明厂商降低不同区域市场的前照灯研发、生产和物流成本。ADB前照灯市场渗透率预计在2026年有机会达到13.2%，这将带动整体汽车照明市场价值在2026年达到394.96亿美元，2021-2026年复合年增长率为4.7%。
此外，关注2021-2022年的重大并购，如佛吉亚收购海拉以成立合并后的Forvia，彼欧收购AMLS(Ams Osram Automotive Lighting Systems GmbH)和VLS的汽车照明业务。这些合并帮助Forvia和彼欧整合内部照明、机械组件、车内显示器和传感组件，为高级驾驶辅助系统和自动驾驶趋势服务。从长远来看，汽车照明的趋势将向个性化、通信显示和驾驶辅助方向发展。
